“科技竞速”开启,财富管理机构应如何修炼内

 新闻资讯     |      2020-03-18 13:26

近年来,随着中国经济水平的日益增长,我国人均国内生产总值(GDP)已于2019年首度突破1万美元大关,居民财富也在快速累积。

据《经济日报》发布的《中国家庭财富调查报告2019》,2018年我国家庭人均财产为20.8万元,比2017年的19.4万元增长了7.49%。波士顿咨询公司数据预测,中国财富管理市场规模将保持年均15%以上的复合增长率,预计2020年中国居民个人可投资资产总额将超过200万亿,高净值客户会达到388万户。

无疑,满足民众日益增长的财富管理需求,是财富管理机构在新时代所面临的历史机遇。但与此同时,整个行业也面临着一定的内在转型压力和外资竞争威胁,亟待由过去的“粗放式增长”迈入“精细化经营”阶段。此时,借助科技赋能来更好提升金融资源的配置效率,就成为每个机构都必须深入思考的命题。

2019年8月,中国人民银行印发《金融科技(FinTech)发展规划(2019—2021年)》(以下简称为《规划》)并指出:到2021年,要建立健全起我国金融科技发展的“四梁八柱”,进一步增强金融业科技应用能力,实现金融与科技深度融合、协调发展,明显增强人民群众对数字化、网络化、智能化金融产品和服务的满意度,推动我国金融科技发展居于国际领先水平。

2020年春,突发的新冠肺炎疫情进一步催化了金融服务的线上化发展进程,加速了金融科技在财富管理行业的发展和应用,金融业快速嬗变的大幕已悄然开启。

风控系统一向被视为财富管理机构的“生命线”。科技赋能金融的核心,也在于“强风控”。

《规划》就明确了金融业务进行安全风险防范的重要性,其指出:“要完善金融业务风险防控体系,运用数据挖掘、机器学习等技术优化风险防控数据指标、分析模型,精准刻画客户风险特征,有效甄别高风险交易,提高金融业务风险识别和处置的准确性。”

随着互联网大数据技术的发展,不论是从数据积累还是技术创新角度而言,传统风控模式都将会被颠覆,取而代之的将是更准、更快、更科学、更安全的智能风控。

监管部门也在鼓励各金融机构要积极“拥抱智能风控”。中国人民银行科技司副司长罗永忠就曾撰文表示:金融机构要加强产学研用协同创新,深化与科技公司的战略合作,借助外部资源对自身技术研发、风险管理、精准营销等方面持续赋能,真正实现“1+1>2”,合力打造互促互进、互利共赢的良性生态体系。

传统金融机构的风控体系通常由人组成,而人性的弱点充满不可控因素。在实际应用中,投资人的收益目标和风险偏好也总会随时间推移和市场变化而发生改变。对此,专注于高净值人群金融产品鉴别的才查到科技认为,金融科技正在促使财富管理行业加速迈入“智能+”时代,如何实现AI在金融产品风险防范场景中的深度应用,如何通过权威大数据系统帮助高净值人群从各类理财产品当中识别风险,成为金融风险防范的关键突破口。

智能风控体系的建立,可有效降低“人为操作”所带来的不确定性和道德风险,将财富管理机构的“生命线”筑得更牢。华设财富开发的智能风控系统,就在互联网、大数据、AI等技术的基础上,将资产组合理论等一系列金融投资理论和投资者风险偏好、财务状况及理财规划等变量一起输入模型,为用户生成自动化、智能化、个性化的资产配置建议,并可实现对投资组合的自动跟踪与调整。

技术驱动是大数据智能风控行业的根本,利用人工智能结合具体场景,通过构建算法模型,对进行处理、分析进而作出高效决策,是“大数据智能风控”的核心。目前,审批、实时预警、欺诈识别、监管合规检测与报告等领域内出现的技术创新,已使单笔交易的“信息实时可追溯”变为现实,这将有效识别和大大降低财富管理企业的欺诈风险、信用风险。

“财富管理”的核心是“以客户为中心”,为投资者进行专业的资产管理规划。传统财富管理行业更依赖于“人与人之间的交流”,但从实际效果来看,人际沟通过程中常会出现“信任感不足”、“信息反馈失真”等现象,从而导致机构很难帮助投资人进行科学、全方位的资产配置。

与此同时,在进入移动互联时代后,金融服务的场景加速渗透进入人们的日常生活,人工投顾产能渐渐无法满足长尾人群呈爆发式增长的投资理财需求。而能够“7*24小时轻松覆盖广大客户、实现精准营销、又能有效降低机构风险和客户投资风险”的“智能投顾”,就日益成为机构服务客户的“标配”。?

智慧投资的发展历史,最早可追溯到2008年的美国。2013年以后,“智能投顾”开始迅速发展。截至2014年底,美国智能投顾市场规模已达140亿美元。据CerulliAssociates预计,2020年美国智能投顾管理总资产或将达到4890亿美元。而美国科尔尼管理咨询公司更预测,到2022年,中国智能理财服务市场规模将达5万亿元。

越来越多的投资人也开始接受并认可“智能投顾”的意义。德美利证券(TD Ameritrade)曾于2018年对1000位投资者进行了调查,调查结果显示,高达90%的受访者认为:“能够获得量身定制的投资建议,是一个财富管理机构最重要的功能。”更值得一提的是,“智能投顾”的出现,打破了机构量化投资模型只服务于少数超高净值客户的现状,中、高净值客户和普通投资者的理财方式因此发生了翻天覆地的变化。

身处不同周期的家庭对财富管理的需求大不相同,每一个家庭的养老计划、子女教育计划也各具特色。华设财富将每一个中国家庭的投资生命周期划分为“形成、成长、成熟、传承”四个阶段,令数据分析系统能根据每个家庭的不同情况给出定制化的财富管理服务方案,提供“千人千面”的智能投顾建议。针对高净值用户,公司还配置了跨周期、跨币种、跨类别的资产,来匹配其在财富管理一站式上的服务需求。

《智能理财4.0:2019全球智能理财服务分级白皮书》将当前机构的理财服务智能程度划分为四大等级——1.0理财自助答复功能、2.0理财助手、3.0智能理财交互系统和4.0智能理财服务生态。《白皮书》认为:“当前多数机构的智能化水平仍处在2.0阶段,部分在逐步进入3.0阶段。相比于国外较为先进的智能投顾发展水平,智能投顾在国内的发展仍然相对落后,但这也意味着未来有巨大的发展空间。”

获客成本居高不下,一直是财富管理行业的一大痛点。尤其是在疫情冲击下,线下客户见面会、分享沙龙等全面停滞,导致不少一线理财师原有的服务客户方式和业绩受到较大影响。不过,也有不少业内人士认为,疫情恰好是对各大机构“线上展业能力”的一次考验。对于那些缺乏数字化技术和能力、客户运营管理难、营销成效低的企业,其劣势将在此刻暴露无疑。

《福布斯》(Forbes Insights)与银行软件公司Temenos在2019年共同发布的报告《下一代财富管理机构》(The Next-Generation Wealth Manager)显示,认同“数字化对财富管理必不可少”这一观点的业内高管比例由2016年的25%跃升至2019年的64%。华设财富也认为,若想更好地适应市场日益变化的财富管理需求,在未来的发展中与传统财富管理公司拉开差距,就必须通过无人化的客户交互方式有效降低运营成本。并针对不同客户需求,实现精准产品信息推送和多场景、多维度的客户触达,以此帮助华设的理财规划师提高客户服务的效率和半径、优化客户服务体验。

随着城市化进程的持续推进、金融开放的提速和新经济的不断崛起,我国人均收入水平和人均财富仍然具备很大的提升空间,中国的财富市场可谓潜力巨大。董事长李晓鹏认为,中国财富管理已经进入3.0时代。“为了适应发展潮流、做好财富管理业务,金融机构需要着力培养五种能力,即持续的价值创造能力、强大的产品创新能力、领先的金融科技能力、高效的协同联动能力、严密的风险管控能力。”

华夏新供给经济学研究院首席经济学家、财政部财政科学研究所原所长贾康也提到,虽然当前全球经济增速保持在相对低位的区间,但大量财富管理机构的营业额增长幅度却连年保持在20%甚至30%以上,这反映出中国财富管理行业的需求在基本面上“非常引人注目”。“我国居民收入在总体上不断增长,中产阶层和中产阶层以上的社会成员比重也在明显上升,而且这部分社会成员的金融意识、财富管理意识得到了显著提升,他们更关心家庭财富的管理、理财,也更愿意找到专业的机构、专业的团队提供咨询意见。”

可以预见,未来金融服务通过语音识别、知识图谱、机器学习与神经网络技术等一系列人工智能新技术的广泛应用,将在规模化快速分析、精准服务、风险管控等方面焕发新的活力与生机,具备更好的服务展现力、更强的分析洞察力和更优的自我表现力。尝试通过无人化的客户交互方式有效降低运营成本,通过个性化的金融服务有效改善用户体验,通过智能化信息识别提升自身风险管理能力。身处金融科技全面爆发的时代,谁能率先实现财富管理业务的信息化和智能化,完成科技资源新部署和管理能力提升,谁就将在新一轮的比拼和角逐中占据先发优势。