把握最新全球市场动向

 新闻资讯     |      2020-07-03 05:52

全球金融市场瞬息万变,该如何精梳市场投资脉络,把握时代投资主线?环球外汇即日起将精心汇编华尔街图录专栏,整理市场上那些包罗万象、具有独特视角以及重要参考价值的图表,如果你对市场格局心生迷茫,抑或对行情热点了无头绪,不妨先学会“看图说话”!

巴西央行周三如期将基准利率下调75个基点至2.25%,符合市场预期,创历史最低记录。值得一提的是,这是巴西央行连续第二次将基准利率下调75个基点。根据周三的利率期货市场显示,巴西央行很可能在今年年底将基准利率下调至2.00%。巴西央行在利率决议声明中表示,“货币政策委员会认为,当前的形势应该继续采取非同寻常、强有力的货币刺激措施,但实施宽松措施的空间很小,且面临不确定性。”

季末临近,人民币流动性吃紧再度上演。尽管当前在岸市场美元流动性泛滥,交易员却越来越难以觅得用宽松美元进行套利的机会,因为想换成人民币实在是太贵了。受制于外汇管理政策,银行手中的美元往往缺乏投资途径,除了中资美元债之外,一种常见的操作是通过掉期市场把美元换成人民币,?尤其在本币流动性紧张期间,赚取息差收益;而今年6月情况发生了变化,近期中美利差的迅速走阔、外资流入后的套保需求,共同推升了境内掉期点,蚕食了上述操作的套利空间。

据摩根大通的分析,包括可转换债券、大宗商品、新兴市场股票在内,30种资产的一年期关联系数大幅飙升,令各类投资者的多元化投资策略变得难以成功。这一切都表明从3月开始的由宏观因素驱动的市场面貌没有改变。

富人仍在变得富裕,但新冠病毒危机可能会减缓未来几年财富积累的惊人速度。波士顿咨询集团的一项研究显示,动荡的市场以及该病毒的经济影响可能会在今年抹去多达16万亿美元的全球财富,并阻碍未来五年的增长。相比之下,2008年的金融危机也只不过抹去了10万亿美元。

外汇市场的波动率正再度抬头。这再次表明,投资者无法在对第二波疫情的担忧和对经济开始好转的乐观情绪之间做出抉择。这一点在澳元身上体现得最为明显,澳元在3月份跌至了18年低点,随后在三个月内大幅反弹了28%。荷兰合作银行驻伦敦的货币策略师Jane Foley说,发达经济体的货币通常不会出现如此剧烈的波动。Foley表示,澳元年底前仍有大幅下跌的风险。他警告称,如果投资者重新调整对全球经济成长的预期,澳元可能再度下测0.60美元。

澳大利亚统计局公布数据显示,澳大利亚5月季调后失业率7.1%,创2001年11月以来新高。前值为6.4%,预期为7%,5月季调后失业率不仅大幅高于前值,并且超过了市场预期的7%,表现极差。澳大利亚5月份的新增就业人口为-22.77万人,市场预期为减少12.5万人。

中国对进口肉类进行新型冠状病毒检测,令其他国家与这个全球最大猪肉消费国的贸易往来受到影响,也让之前预测对中国出口增加的美国农民再度遭受打击。8月交货的生猪期货价格周三一度下跌2.8%,至每磅51.525美分,为2009年以来8月期货的最低价格。

在彭博开展的一个调查中,有将近50%的受访者认为日本央行进一步宽松与否与通胀水平无关,有20%将-1%的通货膨胀率作为宽松条件,人数较4月增加近一倍。